Quali sono le regole per il trading di futures perpetui on-chain
Questo articolo spiega le regole per il trading di futures perpetui on-chain, così puoi pianificare le tue operazioni in anticipo.
Quali regole si applicano al trading perpetuo on-chain?
Dimensione tick, importo minimo dell'operazione e valore minimo e massimo dell'ordine
Ogni coppia di trading ha la propria dimensione tick e un importo minimo per l'operazione, oltre a un valore minimo e massimo per l'Ordine.
Dimensione tick è il più piccolo incremento di prezzo che puoi utilizzare. Il tuo prezzo dell'ordine deve essere un multiplo di questo.
Importo minimo dell'operazione è la quantità minima che puoi operare. Anche la dimensione del tuo ordine deve essere un multiplo di essa.
Valore dell'ordine, un ordine al di sotto del minimo o al di sopra del massimo viene rifiutato
Nota: chiudere completamente una posizione è sempre consentito, anche quando il suo valore è inferiore al valore minimo dell'ordine. Una piccola posizione residua non resta mai bloccata.
Limite di prezzo
Ogni contratto ha un limite di prezzo derivato dal suo prezzo oracle. Viene controllato solo il lato rilevante: un acquisto contro il limite superiore, una vendita contro quello inferiore. Cosa succede quando il tuo prezzo esce dal limite dipende dal tipo di ordine.
Ordine di mercato: il prezzo viene automaticamente portato al limite, e l'ordine viene eseguito
Ordine limite: l'ordine viene rifiutato, a meno che tu non abbia consentito la regolazione del prezzo, nel qual caso il prezzo viene portato al limite massimo consentito
Esempio: BTC-USDⓈ ha un prezzo di 65.000 USDⓈ e il limite superiore di prezzo è 66.000 USDⓈ. Un ordine limite di acquisto a 70.000 USDⓈ viene rifiutato. Un market buy viene accettato e i prezzi sono a 66.000 USDⓈ o migliori.
Limite di open interest
Ogni contratto ha un limite massimo sull'interesse aperto totale sulla piattaforma e un limite su quanto può detenere un singolo conto. Il tuo ordine viene rifiutato se la piattaforma ha già raggiunto il suo limite o se la tua posizione e i tuoi ordini insieme supererebbero il tuo limite.
Nota: piazzare ordini di chiusura è sempre consentito. Puoi sempre ridurre una posizione anche quando è stato raggiunto un limite massimo.
Qual è la differenza tra la modalità one-way e la modalità hedging?
Decide se puoi detenere posizioni unilaterali o bilaterali di ogni coppia di trading nel tuo conto.
Modalità a senso unico
In modalità one-way può essere detenuta una sola posizione per coppia di trading. La sua direzione segue il netto delle tue operazioni: se acquisti oltre una posizione in short, la stessa posizione si trasforma in long.
Modalità hedging
Una posizione long e una posizione in short per coppia di trading possono essere detenute contemporaneamente in modalità hedging, e ogni Ordine indica a quale delle due si riferisce.
Qual è la differenza tra margine incrociato e margine isolato?
A differenza della modalità della posizione, questa è impostata per contratto anziché per l'intero conto.
margine incrociato
Le posizioni cross-margin che utilizzano lo stesso token collaterale condividono l'equity (= saldo + profitti e perdite non realizzati). I profitti non realizzati aumentano l'equity disponibile per supportare queste posizioni o aprirne di nuove, mentre le perdite non realizzate la riducono. Non finanzi ogni posizione separatamente, quindi le perdite su una posizione possono mettere a rischio di liquidazione tutte le posizioni cross-margin che utilizzano quel token collaterale.
Margine isolato
Una posizione con margine isolato è finanziata dal collaterale che destini a essa. Una perdita è limitata al collaterale di quella posizione e non influisce sull'equity del conto né sulle tue altre posizioni. La liquidazione viene valutata solo su quella posizione, quindi non può intaccare il saldo del conto o le altre posizioni.
Passare da uno all'altro
Un contratto utilizza una sola modalità margine alla volta, quindi il cambio sposta la tua posizione esistente anziché aprirne una seconda accanto. Per passare una posizione da una modalità all'altra:
Annulla prima i tuoi ordini aperti su quel contratto, inclusi eventuali take-profit o stop loss in attesa di un ordine
Il passaggio deve lasciarti con margine sufficiente per mantenere la posizione che hai. Passare a margine isolato non considera nemmeno il profitto non realizzato, quindi non puoi finanziare il collaterale isolato con una posizione in profitto
Se detieni sia una posizione long sia una posizione in short e stai passando al margine incrociato, entrambe devono avere la stessa leva
In modalità hedging, la tua posizione long e la tua posizione in short si alternano insieme
Nota: alcuni contratti consentono solo margine isolato. Il passaggio di uno di questi a margine incrociato viene rifiutato.
Come viene calcolato il margine per un perpetuo on-chain?
Il margine iniziale è ciò che ti serve per aprire una posizione. Il margine di mantenimento è il minimo che devi mantenere una volta aperta.
Margine iniziale
Il margine necessario per una posizione si calcola come dimensione della posizione × mark price ÷ leva. Il margine necessario per un ordine si calcola come dimensione dell'ordine x prezzo dell'ordine ÷ leva.
Modalità della posizione | Modalità monodirezionale | Modalità hedging |
|---|---|---|
Requisiti margine iniziale | È il maggiore tra il totale del margine iniziale lato acquisto e quello lato vendita, ciascuno comprendente sia posizioni che ordini. | Somma del margine iniziale di entrambe le posizioni long e in short, e degli ordini che aggiungerebbero posizioni. |
Nota: Il profitto non realizzato in una posizione aperta contribuisce al tuo capitale, ma non quando prelevi fondi. Il profitto non realizzato e il capitale occupato dal margine iniziale non possono essere prelevati o trasferiti.
Margine di mantenimento
Il requisito di margine di mantenimento è l'importo minimo di capitale che devi mantenere per tenere aperte le tue posizioni. Viene calcolato moltiplicando il valore nominale di ciascuna posizione per il relativo tasso di margine di mantenimento applicabile. Per le posizioni cross-margin che utilizzano lo stesso token come collaterale, questi requisiti vengono sommati e confrontati con il tuo capitale di quel token collaterale. Per una posizione a margine isolato, il requisito viene valutato rispetto al margine di quella posizione. La liquidazione viene attivata quando il tuo capitale scende fino a o al di sotto del margine di mantenimento più le commissioni di trading stimate per la liquidazione.
> I prodotti crypto comportano rischi significativi. I prezzi possono salire e scendere, e potresti recuperare meno di quanto hai investito. Questo articolo ha solo scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, di investimento o fiscale. Ti invitiamo a fare le tue ricerche e a cercare un parere indipendente prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.