链上永续合约交易有哪些交易规则?
本文介绍链上永续合约交易的相关规则,方便您提前规划交易。
链上永续合约交易适用哪些规则?
最小变动价位、最小交易金额以及最小和最大委托价值
定义：每个交易对都有各自的最小变动价位和最小下单数量，以及最小和最大委托价值。
最小变动价位是您可以使用的最小价格增量。您的委托价格必须是其整数倍。
最小下单数量是您可以交易的最小数量。您的委托数量也必须是其整数倍。
委托价值，低于最小值或高于最大值的委托将被拒绝
注意：即使委托价值低于最小委托价值，您仍可完全平仓，小额剩余仓位不会被卡住。
限价
定义：每个现货币对都有一个基于其预言机价格的限价。只会检查相关的方向：买单对照最高买价，卖单对照最低卖价。当您的价格超出限价时的处理方式取决于委托类型。
市价委托：价格将自动调整至限价边缘，委托随即成交
限价委托：委托将被拒绝，除非您允许价格调整，此时价格将改为调整至限价边缘
示例：BTC-USDⓈ 的价格为 65,000 USDⓈ，最高买价为 66,000 USDⓈ。一笔价格为 70,000 USDⓈ 的买入限价委托将被拒绝。一笔市价买入委托将被接受并以 66,000 USDⓈ 或更优价格成交。
未平仓合约量限额
每张合约的全平台总持仓量设有上限，且单个账户的持仓量也设有上限。若平台已达到上限，或您自身的仓位与订单合计将使您超过账户上限，您新下的订单将被拒绝。
注意：即使已达到上限，您仍可提交平仓订单以减少仓位。
单向持仓与双向持仓有何区别？
它决定您在账户中每个交易对可持有单向仓位还是双向仓位。
单向持仓
在单向持仓模式下，每个交易对只能持有一个仓位。其方向由您交易的净头寸决定；当买入量超过现有空头仓位时，同一仓位将翻转为多头。
双向持仓
在双向持仓模式下，每个交易对可同时持有多头仓位和空仓，且每个订单均需指明对应其中哪一方向。
全仓和逐仓有什么区别?
与仓位模式不同，保证金模式是按合约而非整个账户设置的。
全仓
使用同一保证金币种的全仓仓位共享权益（余额 + 未实现盈亏）。未实现盈利增加可用于维持现有仓位或开立新仓位的权益，未实现亏损则会减少该权益。您无需为每个仓位单独分配保证金，但各仓位的风险相互关联，仓位的亏损会降低整体保证金水平，以同一保证金币种结算的所有全仓仓位共同承担清算风险。
逐仓
每个逐仓仓位使用单独分配的保证金，其保证金和清算风险独立计算。当仓位的保证金不足时，仅该仓位面临清算风险，不会动用未分配给该仓位的账户权益，也不会直接影响其他仓位的保证金。
模式切换
每个合约同一时间只能使用一种仓位模式，因此切换操作会将您现有的仓位整体迁移，而不是在旁边新开一个仓位。如需将仓位从一种模式切换到另一种模式:
请先取消该合约上的当前委托，包括任何正在等待订单触发的止盈或止损
切换后必须留有足够的保证金来持有您现有的仓位。此外，切换至逐仓时不计入未实现盈利，因此您无法用处于盈利状态的仓位为逐仓质押资产提供资金
如果您同时持有多头和空头仓位，并切换至全仓，则两者必须使用相同的杠杆
在双向持仓模式下，多头仓位和空头仓位会一同切换
注意：部分合约仅支持逐仓保证金，将此类合约切换为全仓保证金的请求将被拒绝。
链上永续保证金如何计算？
初始保证金是开立仓位所需的保证金，维持保证金是仓位开立后必须维持的最低保证金。
初始保证金
仓位的所需保证金计算方式为 仓位数量 × 标记价格 ÷ 杠杆。订单的所需保证金计算方式为 委托数量 x 委托价格 ÷ 杠杆。
单向持仓 | 双向持仓 | |
|---|---|---|
初始保证金 | 分别计算买入方向和卖出方向的初始保证金总额，并取两者中的较大值。每个方向的总额均包含该方向的仓位及订单所需的初始保证金。 | 将多仓、空仓，以及所有会增加仓位的订单所需的初始保证金相加，得出初始保证金总额。 |
注意：未平仓仓位的未实现盈利会计入您的权益，但不计入可提取或可转出的金额。未实现盈利及用于满足初始保证金要求的权益，均不可提取或转出。
维持保证金
维持保证金是维持仓位所需的最低权益要求。每个仓位的维持保证金按其名义价值乘以适用的维持保证金率计算。对于使用同一保证金币种的全仓仓位，系统会汇总各仓位的维持保证金要求，并根据该币种的共享权益评估风险。对于逐仓仓位，系统则根据该仓位自身的权益（保证金及未实现盈亏）单独评估风险。当相关权益降至或低于维持保证金与预估清算交易手续费之和时，将触发清算。
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