Care sunt regulile de tranzacționare pentru tranzacționarea de contracte la termen perpetue pe blockchain
Acest articol explică regulile pentru tranzacționarea de contracte la termen perpetue pe blockchain, astfel încât să îți poți planifica tranzacțiile în avans.
Ce reguli se aplică tranzacționării perpetue pe blockchain?
Dimensiune tick, sumă minimă tranzacție și valoare minimă & maximă ordin
Fiecare pereche de tranzacționare are propria dimensiune tick și sumă minimă pentru tranzacție, împreună cu o valoare minimă și maximă a ordinului.
Dimensiunea tick este cea mai mică creștere a prețului pe care o poți folosi. Prețul ordinului tău trebuie să fie un multiplu al acesteia.
Suma minimă pentru tranzacție este cea mai mică cantitate pe care o poți tranzacționa. Dimensiunea ordinului tău trebuie să fie și ea un multiplu al acesteia.
Valoarea ordinului, un ordin sub minimul sau peste maximul admis este respins
Notă: închiderea completă a unei poziții este întotdeauna permisă, chiar dacă aceasta valorează mai puțin decât valoarea minimă a ordinului. O poziție mică rămasă nu rămâne niciodată blocată.
Limită de preț
Fiecare contract are o limită de preț derivată din prețul său de la oracle. Se verifică doar partea relevantă, un cumpărare față de limita superioară, o vânzare față de limita inferioară. Ce se întâmplă când prețul tău depășește limita depinde de tipul ordinului.
Ordin la prețul pieței: prețul este adus automat la limita maximă, iar ordinul este executat
Ordin limită: ordinul este respins, cu excepția cazului în care ai permis ajustarea prețului, caz în care prețul este adus la limita ordinului
Exemplu: BTC-USDⓈ are un preț de 65.000 USDⓈ, iar limita superioară de preț este de 66.000 USDⓈ. Un ordin limită de cumpărare la 70.000 USDⓈ este respins. Un ordin de cumpărare la prețul de piațǎ este acceptat și se execută la 66.000 USDⓈ sau la un preț mai bun.
Limită open interest
Fiecare contract are o limită maximă pentru dobânda totală deschisă pe platformă și o limită pentru cât poate deține un singur cont. Ordinul tău este respins dacă platforma a atins deja limita sa sau dacă poziția și ordinele tale împreună te-ar duce peste limita ta.
Notă: plasarea ordinelor de închidere este întotdeauna permisă. Poți oricând să reduci o poziție chiar și atunci când a fost atins un plafon.
Care este diferența dintre modul unidirecțional și modul de acoperire a riscurilor?
Determină dacă poți deține poziții unilaterale sau bilaterale pentru fiecare pereche de tranzacționare din contul tău.
Mod unidirecțional
În modul unidirecțional, poate fi deținută o singură poziție pentru fiecare pereche de tranzacționare. Direcția acesteia urmează soldul net al tranzacțiilor tale, cumpără peste un short și aceeași poziție se schimbă în long.
Mod acoperire a riscurilor
O poziție long și una short pentru fiecare pereche de tranzacționare pot fi deținute în același timp în modul de acoperire a riscurilor, iar fiecare ordin indică pentru care dintre cele două este.
Care este diferența dintre marja încrucișată și marja izolată?
Spre deosebire de modul poziției, acesta se setează pentru fiecare contract, nu pentru întregul cont.
marjă încrucișată
Pozițiile cu marjă încrucișată care folosesc același token colateral împart capitalul propriu (= sold + profit și pierdere nerealizate). Profiturile nerealizate cresc capitalul propriu disponibil pentru a susține aceste poziții sau pentru a deschide altele noi, în timp ce pierderile nerealizate îl reduc. Nu finanțezi fiecare poziție separat, așa că pierderile pe o poziție pot pune în pericol lichidarea tuturor pozițiilor cu marjă încrucișată care folosesc acel token colateral.
marjă izolată
O poziție cu marjă izolată este finanțată prin colateralul pe care îl aloci pentru ea. O pierdere este limitată la colateralul propriu al acelei poziții și nu afectează capitalul propriu al contului tău sau celelalte poziții. Lichidarea se evaluează doar pentru acea poziție, deci nu poate afecta soldul contului sau celelalte poziții.
Comutarea între ele
Un contract folosește un singur mod de marjă la un moment dat, așadar schimbarea mută poziția ta existentă în mod corespunzător, în loc să deschidă o a doua poziție alături de ea. Pentru a schimba o poziție de la un mod la altul:
Anulează mai întâi ordinele active pe acel contract, inclusiv orice take profit sau stop loss care așteaptă un ordin
Comutarea trebuie să îți lase suficientă marjă pentru a deține ceea ce ai. Trecerea la marjă izolată nu ia în calcul profitul nerealizat, așadar nu poți finanța colateralul izolat cu o poziție care este în profit.
Dacă deții atât o poziție long, cât și una short și treci la marjă încrucișată, ambele trebuie să fie pe același levier
În modul acoperire a riscurilor, poziția ta long și poziția ta short se schimbă împreună
Notă: unele contracte permit doar marjă izolată. Comutarea unuia dintre acestea la marjă încrucișată este respinsă.
Cum se calculează marja pentru un contract swap perpetuu pe blockchain?
Marja inițială este suma necesară pentru a deschide o poziție. Marja de întreținere este minimul pe care trebuie să îl menții odată ce poziția este deschisă.
Marjă inițială
Marja necesară pentru o poziție se calculează ca mărimea poziției × prețul de referință ÷ levier. Marja necesară pentru un ordin se calculează ca mărimea ordinului x prețul ordinului ÷ levier.
modul poziției | Mod unidirecțional | Mod acoperire a riscurilor |
|---|---|---|
cerință marjă inițială | Este valoarea mai mare dintre totalurile marjei inițiale pentru partea de cumpărare și partea de vânzare, fiecare incluzând atât pozițiile, cât și ordinele. | Suma marjei inițiale a pozițiilor long și short, precum și a ordinelor care ar adăuga la poziții. |
Notă: Profitul nerealizat dintr-o poziție deschisă contează pentru capitalul tău propriu, dar nu atunci când scoți bani. Profitul nerealizat și capitalul ocupat de marja inițială nu pot fi retrași sau transferați.
Marjă de întreținere
Cererea de marjă de întreținere este suma minimă de capital propriu pe care trebuie să o menții pentru a-ți păstra pozițiile deschise. Aceasta se calculează prin înmulțirea valorii noționale a fiecărei poziții cu rata aplicabilă a marjei de întreținere. Pentru pozițiile cu marjă încrucișată care folosesc același token colateral, aceste cerințe se adună și se compară cu capitalul tău propriu al acelui token colateral. Pentru o poziție cu marjă izolată, cerința este evaluată în raport cu marja acelei poziții. Lichidarea este declanșată când capitalul tău propriu scade până la sau sub marja ta de întreținere plus comisioanele estimate de tranzacționare pentru lichidare.
> Produsele cripto implică un risc semnificativ. Prețurile pot crește sau scădea, iar suma recuperată poate fi mai mică decât cea investită. Acest articol are scop informativ și nu reprezintă consultanță financiară, investițională sau fiscală. Te rugăm să faci propriile cercetări și să ceri sfaturi independente înainte de a lua orice decizie de investiție.