公式变更内容 现行公式： 资金费率 = clamp [ 平均溢价指数 + clamp ( 利率 − 平均溢价指数, 0.05%, −0.05% ), 资金费率上限, 资金费率下限 ] 利率 = 0.03% / ( 24 / 结算周期 ) 更新后公式： 资金费率 = clamp [ ( 平均溢价指数 + clamp ( 利率 − 平均溢价指数, 0.05%, −0.05% ) ) / ( 8 / N ), 资金费率上限, 资金费率下限 ] 利率 = 0.01%（固定值） N = 资金费结算周期（单位：小时），N ∈ {1, 2, 4, 8} 各结算周期的影响 8 小时周期（N=8）：除数 = ÷ 1 （与现行一致，无变化） 4 小时周期（N=4）：除数 = ÷ 2 （单次费率减半） 2 小时周期（N=2）：除数 = ÷ 4 （单次费率减至 1/4） 1 小时周期（N=1）：除数 = ÷ 8 （单次费率约减至 1/8） 举例 — 1 小时结算周期合约 假设某 1 小时结算周期的永续合约，最近一个结算窗口的平均溢价指数为 0.10%。

合约（永续 / 交割） X、Y、Z 参数的实时取值请访问：/trade-market/info/swap 阶段 最高限价 最低限价 合约生成 10 分钟内 Index × (1 + X) Index × (1 − X) 合约生成 10 分钟后 Min[ Max(Index, Index × (1 + Y) + N 分钟溢价均值), Index × (1 + Z) ] Max[ Min(Index, Index × (1 − Y) + N 分钟溢价均值), Index × (1 − Z) ] 当周合约交割前 30 分钟内，Z 值固定为 3%。 指数价格（Index）说明： 各类合约使用对应币对的指数价格。例如，BTCUSDT 永续合约使用 BTC/USDT 指数，BTCUSD 永续合约使用 BTC/USD 指数。 N 分钟溢价均值计算方式： 平台按固定间隔对合约报价与现货指数进行采样。每个采样点取合约中间价（中间价 = (卖一价 + 买一价) / 2），并以中间价减去同一时刻的现货指数，得到该采样点的溢价基差；对过去 N 分钟内所有基差取平均值，即为 N 分钟溢价均值。

KAITO-USDT, OKB-USDT, ASTER-USDT, ENA-USDT 1,000,000 AXS-USDT, MANA-USDT, COMP-USDT, GMT-USDT, STX-USDT, IMX-USDT, TRB-USDT, YGG-USDT, LPT-USDT, MEME-USDT, PYTH-USDT, TURBO-USDT, SATS-USDT, JTO-USDT, OM-USDT, STRK-USDT, W-USDT, ZRO-USDT, RENDER-USDT, BOME-USDT, POPCAT-USDT, NEIRO-USDT, GRASS-USDT, MOVE-USDT, ME-USDT, VIRTUAL-USDT, AI16Z-USDT, VINE-USDT, S-USDT, BERA-USDT, IP-USDT, BABY-USDT, PROMPT-USDT, WCT-USDT, HUMA-USDT, SPK-USDT, SAHARA-USDT, TREE-USDT, RESOLV-USDT, USELESS-USDT, SYRUP-USDT, LA-USDT

各结算周期下 8 / N 因子的作用： 8 小时周期（N=8）：÷ 1 4 小时周期（N=4）：÷ 2 2 小时周期（N=2）：÷ 4 1 小时周期（N=1）：÷ 8 资金费率上（下）限，具体可参考此页面 溢价指数 = [max (0，深度加权买价 - 指数价格) – max (0，指数价格 – 深度加权卖价)] / 指数价格 平均溢价指数使用加权平均值算法， 即使用过去一个结算周期到当前的溢价指数进行计算 举例：Tn 时刻的平均溢价指数 = (1 × T1 时刻溢价指数 + 2 × T2 时刻溢价指数 + ... + n × Tn 时刻溢价指数) / (1 + 2 + ... + n)。假设某个合约每8小时收付资金费, 下午 14:59 的资金费率会使用 7:00 ~ 14:59 每分钟的溢价指数进行计算，n = 480。

基于收盘价的限价计算规则： 阶段 买单最高限价 卖单最低限价 新币上线第 1 分钟内 集合竞价成交价 × (1 + H) 无限制 新币上线第 1 ~ N 分钟 (指数未可用前) 上一分钟收盘价 × (1 + H) 无限制 新币上线第 N 分钟后 (指数未可用前) 无限制 无限制 基于指数的限价计算规则： 阶段 买单最高限价 卖单最低限价 新币上线前 10 分钟内 Index × (1 + X) Index × (1 – X) 新币上线 10 分钟后 Min[Max(Index, Index × (1 + Y) + 过去 2 分钟溢价均值), Index × (1 + Z)] Max[Min(Index, Index × (1 – Y) + 过去 2 分钟溢价均值),Index × (1 – Z)] 注意：平台可根据市场情况调整参数 N、H、X、Y、Z，或切换限价计算规则，调整将不会进行另行通知。 请访问：/trade-market/info/spot 查看实时规则详情。 项目介绍 Cluster Protocol 是一个原生部署在 Base 上的统一 AI 基础设施平台。

基于收盘价的限价计算规则： 阶段 买单最高限价 卖单最低限价 新币上线第 1 分钟内 集合竞价成交价 × (1 + H) 无限制 新币上线第 1 ~ N 分钟 (指数未可用前) 上一分钟收盘价 × (1 + H) 无限制 新币上线第 N 分钟后 (指数未可用前) 无限制 无限制 基于指数的限价计算规则： 阶段 买单最高限价 卖单最低限价 新币上线前 10 分钟内 Index × (1 + X) Index × (1 – X) 新币上线 10 分钟后 Min[Max(Index, Index × (1 + Y) + 过去 2 分钟溢价均值), Index × (1 + Z)] Max[Min(Index, Index × (1 – Y) + 过去 2 分钟溢价均值),Index × (1 – Z)] 注意：平台可根据市场情况调整参数 N、H、X、Y、Z，或切换限价计算规则，调整将不会进行另行通知。 请访问：/trade-market/info/spot 查看实时规则详情。 项目介绍 Nesa 是一个保护隐私、可验证且去中心化的 AI Layer-1。

其中，N 小时指收取资金费的时间间隔，如：每八小时收取一次资金费，N = 8举例 (以每八小时收取一次资金费用为例)： 上次收取资金费用的时间 当前时间 计算资金费率使用的溢价指数的时间区间 16:00 16:10 08:11 ~ 16:10 16:00 17:00 09:01 ~ 17:00 16:00 23:59 16:00 ~ 23:59 (与调整前一致) 00:00 01:00 17:01 ~ 01:00 调整后的影响： 对于当期收付的合约，00:00 资金费用的收付，将选取 23:59 分的资金费率进行资金费用的计算，调整后仍与调整前的计算逻辑一致，不影响资金费用的收付。 对于跨期收付的合约，仅影响预测资金费率的计算，不影响当期资金费率的计算。 相关API 接口 API 接口 (/api/v5/public/funding-rate) 与 Websocket (funding-rate) 返回的数据同样适用以上规则。

基于收盘价的限价计算规则： 阶段 买单最高限价 卖单最低限价 新币上线第 1 分钟内 集合竞价成交价 × (1 + H) 无限制 新币上线第 1 ~ N 分钟 (指数未可用前) 上一分钟收盘价 × (1 + H) 无限制 新币上线第 N 分钟后 (指数未可用前) 无限制 无限制 基于指数的限价计算规则： 阶段 买单最高限价 卖单最低限价 新币上线前 10 分钟内 Index × (1 + X) Index × (1 – X) 新币上线 10 分钟后 Min[Max(Index, Index × (1 + Y) + 过去 2 分钟溢价均值), Index × (1 + Z)] Max[Min(Index, Index × (1 – Y) + 过去 2 分钟溢价均值),Index × (1 – Z)] 注意：平台可根据市场情况调整参数 N、H、X、Y、Z，或切换限价计算规则，调整将不会进行另行通知。 请访问：/trade-market/info/spot 查看实时规则详情。

基于收盘价的限价计算规则： 阶段 买单最高限价 卖单最低限价 新币上线第 1 分钟内 集合竞价成交价 × (1 + H) 无限制 新币上线第 1 ~ N 分钟 (指数未可用前) 上一分钟收盘价 × (1 + H) 无限制 新币上线第 N 分钟后 (指数未可用前) 无限制 无限制 基于指数的限价计算规则： 阶段 买单最高限价 卖单最低限价 新币上线前 10 分钟内 Index × (1 + X) Index × (1 – X) 新币上线 10 分钟后 Min[Max(Index, Index × (1 + Y) + 过去 2 分钟溢价均值), Index × (1 + Z)] Max[Min(Index, Index × (1 – Y) + 过去 2 分钟溢价均值),Index × (1 – Z)] 注意：平台可根据市场情况调整参数 N、H、X、Y、Z，或切换限价计算规则，调整将不会进行另行通知。 请访问：/trade-market/info/spot 查看实时规则详情。

基于收盘价的限价计算规则： 阶段 最高买方报价 最低卖方报价 上线后前 1 分钟内 集合竞价成交价格 × (1 + H) 无限制 第 1 至第 N 分钟（直至指数可用） 上一分钟收盘价 × (1 + H) 无限制 第 N 分钟后(直至指数可用) 无限制 无限制 基于指数的限价计算规则: 阶段 最高买方报价 最低卖方报价 上线后 10 分钟内 指数 × (1 + X) 指数 × (1 – X) 上线后的前10分钟内 Min[Max(指数, 指数 × (1 + Y) + 最近2分钟平均溢价), 指数 × (1 + Z)] Max[Min(指数, 指数 × (1 – Y) + 最近2分钟平均溢价), 指数 × (1 – Z)] 欧易可根据市场情况调整参数 N、H、X、Y、Z 或切换限价计算方式，恕不另行事先通知。如需查看实时规则，请访问 /trade-market/info/spot。项目介绍 Concrete 是一个机构级链上资产管理平台，旨在让去中心化金融更易用、更高效、更透明。

基于收盘价的限价计算规则： 阶段 最高买方报价 最低卖方报价 上线后前 1 分钟内 集合竞价成交价格 × (1 + H) 无限制 第 1 至第 N 分钟（直至指数可用） 上一分钟收盘价 × (1 + H) 无限制 第 N 分钟后(直至指数可用) 无限制 无限制 基于指数的限价计算规则: 阶段 最高买方报价 最低卖方报价 上线后 10 分钟内 指数 × (1 + X) 指数 × (1 – X) 上线后的前10分钟内 Min[Max(指数, 指数 × (1 + Y) + 最近2分钟平均溢价), 指数 × (1 + Z)] Max[Min(指数, 指数 × (1 – Y) + 最近2分钟平均溢价), 指数 × (1 – Z)] 欧易可根据市场情况调整参数 N、H、X、Y、Z 或切换限价计算方式，恕不另行事先通知。如需查看实时规则，请访问 /trade-market/info/spot。项目介绍 Doppler Finance 正在为代币化资本市场构建基础设施，涵盖收益、质押资产用途以及代币化现实世界资产。

基于收盘价的限价计算规则： 阶段 买单最高限价 卖单最低限价 新币上线第 1 分钟内 集合竞价成交价 × (1 + H) 无限制 新币上线第 1 ~ N 分钟 (指数未可用前) 上一分钟收盘价 × (1 + H) 无限制 新币上线第 N 分钟后 (指数未可用前) 无限制 无限制 基于指数的限价计算规则： 阶段 买单最高限价 卖单最低限价 新币上线前 10 分钟内 Index × (1 + X) Index × (1 – X) 新币上线 10 分钟后 Min[Max(Index, Index × (1 + Y) + 过去 2 分钟溢价均值), Index × (1 + Z)] Max[Min(Index, Index × (1 – Y) + 过去 2 分钟溢价均值),Index × (1 – Z)] 注意：平台可根据市场情况调整参数 N、H、X、Y、Z，或切换限价计算规则，调整将不会进行另行通知。请访问：/trade-market/info/spot 查看实时规则详情。 关于集合竞价 MET/USDT 现货上线将采用集合竞价机制，集合竞价时间为 1 小时。

其中，某一跟单员的跟单记录如下： 日期和时间 交易记录 扣除手续费后盈亏 每日预扣金额 （10% 的利润） 04.17（周一） BTCUSDT 多仓 开仓日期：2023 年 4 月 1 日 平仓日期：2023 年 4 月 17 日 +200 USDT 20 USDT 04.18 (周二) BTCUSDT 多仓 开仓日期：2023 年 4 月 6日 平仓日期：2023 年 4 月 18日 ETHUSDT 空仓 开仓日期：2023 年 4月 6日 平仓日期：2023 年 4 月 18日 -50 USDT +300 USDT 0 30 USDT 04.19 (周三) 未开仓 BTCUSDT 多仓 开仓日期：2023 年 4 月 6日 平仓日期：尚未平仓 ETCUSDT 空仓 开仓日期：2023 年 4月 6日 平仓日期：尚未平仓 N/A N/A 04.20（周四） ETCUSDT 空仓 开仓日期：2023 年 4月 6日 平仓日期：2023 年 4月 20日 -500 USDT 0 04.21（周五） 未开仓 BTCUSDT 多仓 开仓日期：2023 年 4 月 6日 平仓日期：尚未平仓 ETCUSDT

A 只推 "state: canceled"（不会有 live） 将要推出的 "rpi" 订单，"rpiPxRound: true"，并且 price 被修改 N/A "state: live" ("amendSource: 6, amendResult: 0") → "state: live" 生效时间 对于 "rpi" 订单（包括将要弃用的 "elp" 订单）, 模拟盘：7 月 21 日；实盘：7 月 28 日。

基于收盘价的限价计算规则： 阶段 买单最高限价 卖单最低限价 新币上线第 1 分钟内 集合竞价成交价 × (1 + H) 无限制 新币上线第 1 ~ N 分钟 (指数未可用前) 上一分钟收盘价 × (1 + H) 无限制 新币上线第 N 分钟后 (指数未可用前) 无限制 无限制 基于指数的限价计算规则： 阶段 买单最高限价 卖单最低限价 新币上线前 10 分钟内 Index × (1 + X) Index × (1 – X) 新币上线 10 分钟后 Min[Max(Index, Index × (1 + Y) + 过去 2 分钟溢价均值), Index × (1 + Z)] Max[Min(Index, Index × (1 – Y) + 过去 2 分钟溢价均值),Index × (1 – Z)] 注意：平台可根据市场情况调整参数 N、H、X、Y、Z，或切换限价计算规则，调整将不会进行另行通知。请访问：/trade-market/info/spot 查看实时规则详情。 关于集合竞价 USDG/USDT 现货上线将采用集合竞价机制，集合竞价时间为 1 小时。